Recordes Históricos em NY
As bolsas de Nova York registraram máximas históricas recentemente. O índice Dow Jones subiu 0,89%, atingindo 39.908 pontos. Já o S&P 500 avançou 1,17%, alcançando 5.308,59 pontos. O Nasdaq valorizou 1,40%, para 16.742,39 pontos. Essa alta foi impulsionada pela desaceleração da inflação nos EUA.
Desaceleração da Inflação
O índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA subiu 0,3% entre março e abril. Entretanto, esse valor ficou abaixo da expectativa de 0,4%. Além disso, o núcleo do CPI também registrou um aumento de 0,3%, que estava alinhado com as expectativas do mercado. No entanto, essa elevação foi menor em comparação com o mês anterior, quando o núcleo do CPI tinha mostrado um crescimento maior. Embora os números indiquem um aumento, a desaceleração dos índices sugere uma tendência de redução da inflação. Dessa forma, a diferença em relação às previsões pode influenciar as futuras decisões de política monetária.
Impacto nas Expectativas de Juros
Os dados econômicos recentes aumentaram a expectativa de cortes na taxa de juros pelo Federal Reserve. Por exemplo, as vendas no varejo dos EUA permaneceram inalteradas em abril. No entanto, essa estabilidade contradiz a previsão de alta de 0,4%. Além disso, a combinação desses fatores sugere uma economia desacelerada. Dessa forma, a redução na pressão inflacionária torna-se mais evidente. Portanto, a possibilidade de ajustes na política monetária do Federal Reserve ganha força, com os investidores antecipando possíveis cortes na taxa de juros.
Perspectiva de Cortes de Juros
Com a desaceleração da inflação e do crescimento econômico, os investidores esperam cortes na taxa de juros. Além disso, a ferramenta FedWatch do grupo CME indica dois cortes de 0,25 ponto percentual este ano. Esses cortes são esperados para ocorrer em setembro e dezembro. Portanto, essa perspectiva aumenta o apetite por risco entre os investidores. Consequentemente, há um maior interesse em ativos de maior rendimento, refletindo um otimismo cauteloso no mercado. Além disso, a expectativa de um ambiente de juros mais baixos estimula a busca por oportunidades de investimento mais arriscadas.
Bolsas Europeias em Alta
As bolsas europeias também operaram em alta recentemente. Por exemplo, o índice pan-europeu Stoxx 600 subiu 0,17%, para 523,82 pontos. Além disso, o subíndice de mineração avançou 0,71%, enquanto o de petróleo e gás subiu 0,62%. Esses ganhos foram impulsionados pelo desempenho positivo das ações de mineradoras e petrolíferas. Portanto, o setor de commodities mostrou força, refletindo um otimismo cauteloso entre os investidores. Além disso, a alta nos preços das commodities contribuiu significativamente para o bom desempenho desses subíndices. Consequentemente, a perspectiva de ganhos contínuos atraiu ainda mais investidores para o mercado europeu.
Foco nos Bancos Centrais
Investidores europeus estão atentos aos comentários de dirigentes de bancos centrais. Ben Broadbent, do Banco da Inglaterra, indicou possível redução de juros no verão do Reino Unido. Autoridades do Federal Reserve também devem fazer declarações importantes nos próximos dias.
Expectativas para o Fed
O Federal Reserve deve divulgar a ata de sua última reunião de política monetária em breve. Os investidores aguardam sinais sobre a trajetória dos juros. A expectativa é de que o Fed não corte os juros antes de setembro, devido à persistente inflação nos EUA.
BCE e Redução de Juros
O Banco Central Europeu (BCE) sinalizou a intenção de reduzir suas taxas de juros em junho. A inflação na zona do euro parece estar se direcionando para a meta de 2% até 2025. Essa perspectiva contribui para um otimismo moderado nos mercados europeus.
Desempenho das Bolsas Europeias
No início da manhã, a Bolsa de Londres subia 0,28%, Paris avançava 0,41% e Frankfurt ganhava 0,35%. Madri e Lisboa registraram altas de 0,19% e 0,77%, respectivamente. Apenas a Bolsa de Milão apresentou queda, com uma perda de 1,42%.
Pré-Mercado e Expectativas
O início da semana apresentou poucos indicadores econômicos relevantes. Os investidores estão de olho nas declarações dos dirigentes do Federal Reserve. Outro fator de atenção é o acidente que matou o presidente do Irã, Ebrahim Raisi, que pode impactar o mercado de petróleo.
Minutas do Federal Reserve
Na quarta-feira, serão divulgadas as minutas da reunião do Federal Reserve. Esses documentos são aguardados para possíveis sinais sobre quando o Fed poderá começar a baixar os juros. A expectativa do mercado é que isso ocorra ainda este ano.
Impacto da Morte do Presidente do Irã
A morte do presidente iraniano pode gerar volatilidade no mercado de petróleo. A tensão no Oriente Médio pode aumentar, dependendo dos desdobramentos. Essa situação é um fator de risco a ser monitorado pelos investidores.
Conclusão
A desaceleração da inflação nos EUA e a expectativa de cortes na taxa de juros impulsionaram as bolsas de Nova York a recordes históricos. As bolsas europeias também operaram em alta, influenciadas pelo desempenho das ações de mineração e petróleo. Investidores aguardam declarações dos bancos centrais para direcionar suas estratégias, enquanto monitoram a situação geopolítica no Oriente Médio.
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